凱立德
主運營務(wù)：車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品及效勞
營收：2014年運營收入2億元
掛牌時刻：2014年1月
增資狀況：2014年4季度定增4次，共融資3.08億元
背面券商：華融證券
有無收買或并購：無
之前是不是拿過融資：2006年獲得軟銀賽富和匯豐合計1000多萬美金融資，2010年獲得達晨創(chuàng)投和圣華洋創(chuàng)投各1100萬人民幣融資
凱立德1997年樹立，2000年開端研發(fā)我國導(dǎo)航電子地圖，并于2006年發(fā)布全國榜首張全掩蓋導(dǎo)航電子地圖，如今在導(dǎo)航電子地圖、車聯(lián)網(wǎng)、轎車智 能硬件、移動互聯(lián)網(wǎng)等范疇都有規(guī)劃。2014年10月，小米以8400萬人民幣入股凱立德——在移動互聯(lián)網(wǎng)年代，單打獨斗的形式現(xiàn)已過期了，有必要要有自 個的生態(tài)鏈，背面還需求靠山和資本。
凱立德方案與baidu、高德等錯位競賽。和高德baidu做大眾衣食住行、吃喝玩樂等一系列生活效勞的進口不一樣的是，凱立德的移動端事務(wù)更多是環(huán)繞駕馭環(huán)節(jié)供給效勞。
而上新三板對凱立德董事長張文星來說，其實是一個對比偶然的事。
下文是由張文星口述，記者收拾而成
2006年樹立時，咱們曾引進境外風(fēng)險出資基金，并樹立了VIE架構(gòu)，預(yù)備海外上市。可是，2008年的全球金融危機造成了海外資本市場不景氣，咱們就在 2009年撤除了VIE。2012年6月，咱們也曾沖擊過創(chuàng)業(yè)板，那時凱立德運營收入1.41億元，凈贏利4141.57萬元。可是，始料未及的是，招股 書一發(fā)表即遭受競賽對手巨額索賠，終究無法退出。2013年再次預(yù)備IPO資料的時分,券商推薦凱立德上新三板，為這個工作咱們和券商爭辯了兩天。
為啥要上新三板?
這是我問券商的疑問，我是從幾個方面來問的。
我問的榜首個疑問是，遞交上新三板的資料今后，會不會影響凱立德全部事務(wù)的規(guī)劃和開展?問這個疑問是有緣由的。
榜首，在創(chuàng)業(yè)板上市過程中，公司的主運營務(wù)規(guī)模和方向不能改變，一旦發(fā)生改變，就有必要反映在招股書里。但IT公司改變快，很也許一年三改變，而上市的請求資料卻是不能隨意變的——這就很影響你的事務(wù)開展。
第二，2011年初，凱立德曾向證監(jiān)提交資料請求創(chuàng)業(yè)板IPO，證監(jiān)會反應(yīng)時問得最多的疑問是盈余形式、能不能盈余、能不能繼續(xù)等。比方說，假如要做互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃，這肯定要燒錢，你一說燒錢那對贏利就有影響，一說對贏利有影響，證監(jiān)會就問你的運營是不是可繼續(xù)。
券商給我的答復(fù)是不會影響，而且剖析了許多條緣由。它說，在新三板掛牌后你想做啥都能夠去做，拓荒新方向就發(fā)布一個布告。
2011年、2012年預(yù)備創(chuàng)業(yè)板IPO的時分咱們的確耽誤了許多機遇。比方，高德和baidu大戰(zhàn)的時分，凱立德應(yīng)當一同打，但咱們許多東西都沒去預(yù) 備，只能眼睜睜看著它們兩家打。實際上，其時咱們也在互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃了，可是卻不能說——你要在招股書上一說，股民會想，你架效勞器、每天燒流量，短期不盈 余，不是詐騙嗎?
我問的第二個疑問是，上新三板對我真實的事務(wù)方向調(diào)整會有啥影響或協(xié)助?
券商說，假如事務(wù)方向要調(diào)整，去做一個存案就行了，不必變許多東西。新三板審查流程比IPO更明白、簡練，加上凱立德一向做得對比標準，上新三板不會有疑問，只需求在正本的資料上刪減一些東西，不復(fù)雜。
問的第三個疑問是，在新三板能不能融資?這也是咱們問得最多的疑問。
這點券商也給了對比清晰的答復(fù)。它說，上新三板后凱立德即是掛牌公司了，盡管不是上市，但卻是一個揭露公司，融資、定向增發(fā)等等都能夠去做，公司的全部價值就能夠體現(xiàn)出來了。
有了這些解說，再跟別的新三板公司CEO不斷交流今后，2014年1月份那一批200多個公司一起掛牌的時分，凱立德也掛牌了。
2014年3季度，凱立德初次定增，引進小米做戰(zhàn)略出資。引進小米后，凱立德的股價基本就定下來了。后來咱們又引進了我國平安，進來的報價一個比一個高 ——定向增發(fā)這件工作關(guān)于處理公司的融資疑問的確對錯常有用的。而真實去做定增的時分，你會發(fā)現(xiàn)，新三板供給的條件非常好。
掛牌或上市，通常會完結(jié)兩件事，一個是公司的融資，還有一個是自個財富的增加。終究我的領(lǐng)會是啥呢?上新三板，最主要的是處理公司的融資疑問。假如你想的 是公司怎樣去開展的話，掛牌后公司的融資不會受到影響，能融資就能開展;而自個財富增加則沒有像IPO那么顯著。當你拓寬新的事務(wù)方向的時分，發(fā)一個布 告，財經(jīng)媒體所轉(zhuǎn)發(fā)的規(guī)模遠比你去別的媒體上發(fā)布音訊的公關(guān)作用非常好，這時分你會發(fā)現(xiàn)，新三板自身是一個資本市場機制，用這種機制推進公司的開展是咱們 應(yīng)當走的一條極好的路。
本年，咱們還預(yù)備再去做定增。挑選恰當?shù)臋C遇拓寬新的事務(wù)，定向增發(fā)。但定向增發(fā)的時分，不要把定價搞得特別高——總想自個占便宜讓他人吃虧，這件工作就做不成，必定要讓出資者感到能夠掙錢，這個時分你才能夠去得到出資者的信賴。
別的更主要的一個論題是VIE架構(gòu)的疑問。
凱立德2006年獲得了軟銀賽富和匯豐銀行的出資。但2008年金融危機時，咱們都變得猶疑了。英特爾正本也要出資進來，現(xiàn)已方案第二天簽結(jié)構(gòu)協(xié)議，但頭 一天雷曼兄弟倒閉了，成果一會兒一切的出資都停了。這個時分咱們就商議怎樣辦，終究決定撤除VIE，并在2009年完結(jié)。拆VIE花了大概半年時刻，今后 凱立德即是內(nèi)資公司了，能夠走國內(nèi)的IPO了。
如今許多兄弟都在拆VIE架構(gòu)往反轉(zhuǎn)，所以跟咱們共享一下撤除VIE架構(gòu)的時分應(yīng)當留意啥。
榜首，撤除VIE架構(gòu)的時分，要把你的實際狀況敘說明白，咱們要坦誠地商議。
第二，VIE架構(gòu)的律師必定要在行，律師不在行的話，會留下許多漏洞，你都不知道在哪一步的時分需求添補。所以在律師上不要省錢，花錢請大牌律師把這個工作給做好。
第三，撤除VIE架構(gòu)的時分，該走的政府批閱流程不能省，比方說商貿(mào)部分、外匯管理部分、工商局，各個批閱部分必定要走全，哪一個流程你都要做得干干凈凈，尤其是跟外匯發(fā)生關(guān)系的。不然，在國內(nèi)IPO的時分就有也許遇到疑問。
第四，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時分，千萬別想著歹意去避稅，可是有許多稅你自個是不知道的，比方國外的所得正本是不繳稅的，如今清晰規(guī)定國外所得是要繳稅的——這些方 針都變了，怎樣辦?必定要請好的律師來處理好稅務(wù)疑問，別為了一兩百萬的稅影響了大事。別的，繳稅環(huán)節(jié)跟稅務(wù)部分有關(guān)系的話最佳有預(yù)先的交流，做好稅收謀 劃，獲得稅務(wù)部分的理解。關(guān)于可收可不收的稅，你就要他出一個批文，這是很主要的。
第五，當運營主體從外資變成內(nèi)資，之前享用的稅收優(yōu)惠也許會面對追繳。外資公司有兩免三折半，當把外資架構(gòu)吊銷今后，這個稅就得補，這一補或許需求很多資金，需求妥善處理。假如你現(xiàn)已享用了政府優(yōu)惠，但沒有補交你的稅，會留下后患。
深圳的創(chuàng)業(yè)者能夠和深圳中小公司辦樹立聯(lián)絡(luò)，獲得交流，他們能供給一些咨詢，包含政府的稅收優(yōu)惠以及哪些稅有必要繳、哪些稅能夠躲避。
此外，在撤除VIE架構(gòu)后，境外的法人主體最佳除去，不然他人總會說你外頭有一個啥東西還在那放著，這個工作老是說不好。
新三板掛牌的確給公司帶來了嚴重的優(yōu)點，融資途徑徹底拓寬開了，由于公司資料是揭露的，他人到網(wǎng)上一了解就行了。作為一個揭露的公司，一切的工作都會依照上市公司的請求來。對董事長的請求是話不能隨意講，由于你一切的說話都相當于信息發(fā)表。
咱們上一年年底做市，任何一個商業(yè)的動作必定要依照上市公司的請求來做。這是一個極好的訓(xùn)練。新三板前一段如火如荼，如今有一些冷，可是這也正好是一個好 的時刻窗口，讓咱們冷靜地考慮一下，咱們加不參加新三板，為啥要參加新三板，到底有啥優(yōu)點害處?咱們的感觸來說，參加新三板給你供給更多的機遇，給你供給 展現(xiàn)的舞臺，你能夠向出資人充分展現(xiàn)你的公司，這樣對凱立德地圖標注來說對錯常有利的。